Pellets är vanligtvis tillverkat av sågspån, torrflis eller kutterspån, en biprodukt från sågverk och hyvlerier.

​Inom den svenska pelletsproduktionen används i princip enbart råvaror som härrör från skogen, framförallt sågspån, torrflis och kutterspån. I takt med en ökad efterfrågan på pellets, har dock även skogsråvaror såsom bark, grot (grenar och toppar) och klenstammar blivit aktuella.

​Sågspån består främst av barrstamved och har därför högt energiinnehåll, låg askhalt och hög asksmälttemperatur. Detta innebär att råvaran har mycket goda förbränningsegenskaper.

​Kutterspån och torrflis är biprodukter vid bearbetning av torkat virke. Dessutom tillkommer en viss mängd kutterspån från snickerier. Vid pelletering behöver råvaran normalt inte torkas (ibland kan man t o m behöva tillsätta extra ånga/vatten för att höja vattenhalten).

Detta innebär att kutterspån är en lämplig råvara vid mer småskaliga system. Det har därför blivit vanligt med mindre pelletspressar vid snickerier och mindre sågverk.